欧洲能源转型，中国光伏将成最大赢家？国内还有大动作！

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来源：证券之星

近日，转型中国最大作一则海外消息令光伏建筑板块站上了风口。光伏国内

欧盟近日出台的将成RePowerEU计划草案提出，2022年屋顶光伏发电量增加15TWh，大动该草案还要求欧盟和各国政府今年采取行动，欧洲将屋顶光伏装置的转型中国最大作安装申请许可时间缩短至三个月，并提出“到2025年，光伏国内所有新建筑以及能耗等级D或以上的将成现有建筑，都应安装屋顶光伏设备”。大动

中国光伏或将全面受益

受此利好消息提振，叠加中国首批大型风电光伏基地项目开工，5月19日新能源产业链强势上行，光伏指数大涨5.13%。

5月20日，光伏板块依旧实现上涨，截至收盘，、均已实现四连板，录得涨停，、、等跟涨。

见智研究认为，俄乌冲突爆发后加速了欧洲新能源发展进程，提升了光伏、风电的累计装机总量，并缩短了目标实现的时间。此外，由于欧盟对俄罗斯天然气依赖程度较高，欧盟要摆脱其对天然气的依赖，分布式光伏的发展尤为重要。

此次欧盟新能源方案对我国光伏、风电等新能源行业均存在利好，尤其是光伏行业。中国、美国、印度是全球光伏重要的三大市场，而中国已经接近十年保持全球第一，在生产成本、研发以及供应链完整性方面也早已十分完善，其他国家难以与中国竞争。

中国海关出口数据显示，2022年第一季度，中国组件出口总量达37.2GW，同比增长112%。其中欧洲已经成为我国组件第一大出口市场，第一季度进口我国组件产品达16.7GW，去年同期为6.8GW，同比增长145%。若是RePowerEU计划成功落地，我国光伏出口或将进一步实现爆发增长。

此外，相对于美国对中国光伏产品的各种限制而言，欧洲市场需求爆发可以平衡掉一部分美国需求。

国内光伏治沙打开新需求

海外市场需求高增，国内市场同样如火如荼。

根据国家能源局发布的《2022年一季度光伏发电建设运行情况》显示，一季度全国光伏发电新增装机13.21GW，同比增长近1.5倍。其中，地面电站新增4.34GW，分布式光伏8.87GW。

同时，我国光伏治沙项目也在积极动工。据中环报报道，中国电力建设集团近日透露，该集团所属湖北工程公司近日中标蒙西基地库布其200万千瓦光伏治沙基地项目第二标段EPC总承包工程，其中，中国电力建设集团中标标段包含升压储能站、综合管理运营展示中心以及全标段治沙、生态修复工程等。

据了解，该项目是全国最大的光伏治沙项目、国家首批开工建设的大型风电光伏基地项目之一，标志着我国“光伏+治沙”生态综合治理进入新阶段。据估算，项目建成后可修复治理沙漠10万亩，年均供应绿色电力40亿千瓦时，年节约标准煤125万吨、减少二氧化碳排放341万吨。

隆基绿能创始人、总裁李振国在分享利用光伏进行荒漠治理和生态修复时也表示，“大量的实践案例表明，光伏发电和荒漠化治理有着先天的资源互补优势”。

近年来，我国一直在努力实现《联合国防治荒漠化公约》（UNCCD）提出的2030年土地退化零增长目标，且计划在2030年前在荒漠化区域建设450GW的光伏和风电，这将为我国的荒漠治理继续带来创新，同样也将持续推动国内光伏行业的需求。

业绩高企，修复行情或持续

对于光伏行业后续走势，得益于国内外的需求高增，券商一致认为绿色能源走出了反弹趋势，需求韧性超预期，光伏行业未来仍有较大上行空间。指出，欧洲地区风电光伏建设全面提速，新能源发电中期空间无忧。

从近期已公布的一季度业绩数据来看，光伏板块整体营收、业绩增速表现也十分亮眼，部分环节盈利能力环比改善。

据东亚前海证券研报数据，2022年第一季度，光伏板块实现营收环比增长4.40%，同比增长73.64%；实现归母净利润环比增长69.05%，同比增长111.59%。分环节来看，主产业链中，硅料仍强势，盈利能力维持高位；硅片价格传导能力仍良好；电池片及组件盈利能力环比修复。

表示，印度市场及俄乌局势是光伏一季度、二季度排产及出货量持续较好的关键因素，叠加中国在2022年二季度强化基建，以及2022年下半年硅料产能释放后产业链整体将降本，光伏行业在今年的新能源板块投资中将获得较好的相对收益。

指出，继续坚定看好5月光伏板块修复上行行情，逻辑如下：

1）海内外需求仍然旺盛，开工率并未下降；

2）一季报表现优异，二季度将延续；

3）临近“630”并网时间节点，地面电站需求逐步启动；分布式项目建设亦随国内复工推进、物流逐渐缓解而恢复。

短期看，光伏一季度数据强劲，随着硅料新产能持续释放，供给端逐渐充裕有望带动下游需求增长。长期看，光伏行业或再现戴维斯双击，持续底部推荐，细分板块顺序硅料 电池 硅片 组件。